Коротко
Совокупная выручка 100 крупнейших компаний Молдовы в 2024 году составила 226 млрд леев. На первое место вышел Energocom, государственный поставщик энергии, с 14,9 млрд, обогнав Moldovagaz. Порог входа в топ-100 составил 727 млн леев.
Рейтинг ниже построен на годовых финансовых отчётах за 2024 год в том виде, в каком их сдали компании. Такой же рейтинг мы делали за 2022 год; разница между ними многое говорит о том, что изменилось в экономике.
Что изменилось по сравнению с 2022 годом
Энергетика перестроилась
В 2022 году Moldovagaz был на первом месте с 16,5 млрд леев, а цена газа была на историческом максимуме. В 2024 году выручка Moldovagaz упала до 10 млрд с убытком в 628 млн, а Energocom, который закупает газ и электроэнергию для страны, вышел на 14,9 млрд. Premier Energy сохранил своё место с 7,7 млрд.
Торговля выросла
Moldretail Group, ритейлер, стоящий за сетью Linella, за два года вырос с 8,2 до 11,6 млрд леев и занимает второе место. Kaufland вошёл в топ-20 с 3,1 млрд, но с убытком в 194 млн. Metro, Business Market, Ultra Distribution и Imensitate прибавили по несколько сотен миллионов каждая.
Зерновые трейдеры упали
Floarea Soarelui, шестое место в 2022 году с 7,8 млрд, отчиталась за 2024 год о 1,3 млрд, на 74% меньше, чем в 2023-м. Agrofloris-Nord сократилась с 5,4 до 0,7 млрд. Цены на зерно и масло обвалились после пика 2022 года, а объёмы экспорта через Молдову снизились.
Лотерея стала третьей компанией страны
Loteria Nationala a Moldovei показала 10,3 млрд леев выручки, на 23% больше, чем в 2023 году. Цифра включает сделанные ставки, а не только комиссию, но остаётся одной из крупнейших в экономике.
Топ-100 компаний по выручке в 2024 году
Колонка "к 2023" сравнивает выручку 2024 года с выручкой 2023 года той же компании.
Кто заработал больше всего прибыли
Большая выручка не означает автоматически большую прибыль. Вот первые восемь компаний из топ-100 по чистой прибыли за 2024 год:
| Компания | Чистая прибыль 2024 (млн леев) | Выручка (млрд леев) |
|---|---|---|
| Energocom | 793 | 14,9 |
| Orange Moldova | 569 | 3,6 |
| Moldretail Group | 530 | 11,6 |
| Microinvest | 421 | 1,2 |
| GG Cables & Wires EE | 353 | 2,6 |
| Premier Energy Distribution | 312 | 1,7 |
| Fly One | 305 | 4,2 |
| Acvilin-Grup | 289 | 2,9 |
Orange Moldova превращает в чистую прибыль 16 леев из каждых 100 полученных, Microinvest 35. Moldretail, с выручкой втрое больше, чем у Orange, имеет сопоставимую прибыль: рентабельность продуктового ритейла 4-5%.
Кто работал в убыток
Двенадцать компаний из топ-100 закончили 2024 год с убытком. Самые крупные:
| Компания | Чистый убыток 2024 (млн леев) |
|---|---|
| Moldovagaz | -628 |
| Furnizarea Energiei Electrice Nord | -293 |
| Sudzucker-Moldova | -268 |
| Kaufland | -194 |
| Moldelectrica | -62 |
| Regia Transport Electric | -60 |
Три из шести это энергетические компании с регулируемыми тарифами, которые не могут полностью переложить расходы в цену. Kaufland находится в фазе расширения сети, а у Sudzucker был слабый год на рынке сахара.
Структура по секторам
По основному виду деятельности, заявленному в реестре, который у нескольких компаний отличается от реальной деятельности:
| Сектор | Компаний в топ-100 |
|---|---|
| Торговля (топливо, ритейл, дистрибуция) | 48 |
| Обрабатывающая промышленность | 16 |
| Транспорт и логистика | 8 |
| Сельское хозяйство и торговля зерном | 7 |
| Энергетика | 6 |
| IT и телекоммуникации | 4 |
| Здравоохранение | 3 |
| Прочие | 8 |
Почти половина топ-100 это торговля: пять поставщиков топлива в первых 25 позициях, сети супермаркетов, импортёры электроники, лекарств и табака. Промышленность представлена заводами автомобильных кабелей в свободных экономических зонах (Draexlmaier, Lear, GG Cables), переработчиками мяса и молока (Rogob, Incomlac, Carmez), а также Sudzucker, Efes, Coca-Cola и Holcim. О доле каждого сектора в экономике мы писали в анализе по секциям CAEM.
Кого нет и почему
Рейтинг охватывает компании, чьи отчёты за 2024 год есть в базе Datero, то есть почти 2 000 компаний, включая 146 из первых 150 за 2022 год. Несколько категорий не показаны:
- Банки (MAIB, Moldindconbank, Victoriabank, OTP) отчитываются перед Национальным банком в другом формате. По размеру все они вошли бы в верхнюю часть рейтинга.
- Страховые компании, по той же причине.
- Фирмы, которые не сдали отчёт или сдали его с опозданием. Если нужной компании нет, откройте её страницу на Datero.md: отчёты загружаются по запросу и появляются за несколько минут.
Как интерпретировать цифры финансового отчёта, от выручки до собственного капитала, мы объяснили в гиде по финансовому анализу.
Частые вопросы
Какая компания Молдовы самая крупная в 2024 году?
Energocom SA с выручкой 14,9 млрд леев. Это государственная компания, закупающая природный газ и электроэнергию для внутреннего рынка.
Какая частная компания Молдовы самая крупная?
Moldretail Group SRL (сеть Linella) с выручкой 11,6 млрд леев и чистой прибылью 530 млн в 2024 году. Следом идёт Lukoil-Moldova с 10 млрд.
У какой компании Молдовы самая большая прибыль?
Из топ-100 по выручке у Energocom: 793 млн леев чистой прибыли в 2024 году. Среди частных компаний у Orange Moldova, 569 млн.
Почему в рейтинге нет банков?
Банки отчитываются перед Национальным банком Молдовы в другом формате, чем финансовые отчёты остальных компаний. Рейтинг основан на последних.
Откуда данные?
Из годовых финансовых отчётов за 2024 год, сданных компаниями и загруженных из публичных источников на Datero.md. У каждой компании из таблицы есть своя страница с историей за несколько лет.
Смотрите отчёты любой компании
На Datero.md есть выручка, прибыль, активы и собственный капитал за несколько лет по любой компании из реестра.